自營交易併非新概念，早在20世紀80年代便已問世，併在近年來重新煥發活力。2020年，該市場價值被預計為數十億美元，且復合年增長率（CAGR）預計在2021年至2028年間將達到4.2%。這意味著到2028年，自營交易行業規模可能接近90億美元。
「歴史演變與技術發展」
- 20世紀80年代：隨著投資銀行體繫的建立及金融服務的現代化，摩根士丹利與高盛等領先銀行率先涉足自營交易。
- 20世紀90年代：金融技術快速發展，衍生工具、高頻交易（HFT）及互聯網的興起，使自營交易逐漸普及併佔據重要地位。
- 2000年代：自營交易迎來高峰期，但2008年金融危機導致這一趨勢放緩，自營交易被視為導致銀行倒閉與經濟動蕩的原因之一。
- 2010年後：銀行被禁止從事自營交易，獨立自營交易公司因此應運而生。
- 2020年及以後：全球疫情引發市場劇烈波動，進一步推動了高頻交易、算法交易及自營交易的需求。
「自營交易的運作方式」
自營交易公司通過選拔併授權合格的交易員，使用公司資本及資源進行市場操作，旨在實現盈利併進行收益分配。流程主要包括：
1. 註冊與挑戰：交易員在經紀公司註冊，參與一繫列挑戰，通過考核後即可代錶公司交易。
2. 資本與資源使用：交易員利用公司的資本、軟件及市場准入權限進行交易，確保操作高效。
3. 盈利分享機制：交易員與公司按預先約定的比例分配收益，形成雙贏模式。
「自營交易公司與交易員」
- 自營交易公司：可以是普通經紀平臺的擴展功能，也可以是獨立的專業實體。這類公司通過設置交易市場、交易策略和挑戰機制，吸引優秀的投資者併降低營銷成本。
- 自營交易員：獨立於公司運作的金融專家，通過參與挑戰獲取交易資格。他們可同時與多個經紀人合作，避免利益沖突，專註於實現雙重財務收益。
「交易挑戰的作用」
交易挑戰是自營交易公司的選拔機制，旨在篩選出最優秀、最合格的交易人才。挑戰目標通常包括：
- 達到特定的投資回報率
- 實現盈利目標
- 在保證金賬戶中獲利
參與者需支付一定費用才能參加挑戰，若失敗併希望重新嘗試，則需再次支付。這一模式不僅幫助公司篩選人才，也為其提供穩定的收入來源。
「總結」
自營交易通過高效利用資本與資源，為經紀公司與交易員創造共贏局面。隨著金融技術的進步與市場需求的增長，自營交易行業未來的發展前景依舊廣闊。