在金融市場的舞臺上，自營交易員扮演著關鍵的角色。他們運用公司的資金進行各種交易，包括股票、債券、貨幣、商品以及衍生性金融商品，目標是獲取利潤。這些交易員擁有深厚的金融知識、敏銳的市場觀察力和嚴格的投資紀律，他們時刻關註市場變動，洞察投資機會。
雖然自營交易存在潛在的利益沖突，如內幕交易和搶先交易，但我們不能忽視自營交易員對市場流動性的重要貢獻，以及他們在定價和風險管理方面的影響力。他們的存在和活動，對於市場的健康運作具有重要的推動作用。
自營交易的優勢
自營交易作為最近受到廣泛關註的交易模式，優點是極其顯著的：
1. 增加利潤
自營交易給機構提供的收益比作為券商僅賺取傭金更高額。
2. 證券盤存
自營交易為公司提供了一個機會，讓它們能夠儲存股票和證券。當市場流動性不足，或者在公開市場上購買或出售證券變得睏難時，這些儲存的證券可以提供給客戶。
3. 給予回傭
「回傭」是您在為市場註入流動性時，所能獲得的一種獎勵。然而，這種好處多數只有自營交易公司才能享有，對於大部分的散戶投資者來說，恐怕是無法獲得的。
4. 提供技術支持
由於自營交易公司的業務特性，其運作通常精細且只有少數人參與。這使得客戶服務能迅速回應，併能透過一通簡單的電話解決問題。相較於需要透過大量散戶的券商進行交易，有時候聯絡這些券商的客戶服務可能會因為等待時間過長而感到挫摺。
5. 可使用杠桿
這代錶您的投資組合中，除了眾多的掛單，也可能包含一些已經成交的訂單。對於杠桿的限制，大部分的自營公司併未嚴格執行，特別是對於有豐富投資經驗的投資者。
6. 可通過掛單提供流動性
如果您的交易策略主要是長期持有，那麼選擇自營交易相對於散戶交易將是一個更為理想的選擇。值得一提的是，部分自營交易公司提供的服務，允許您同時掛單數量超過一仟個，這將大大提升您的交易靈活性。
7. 交易門檻低
如果您的可投資資金不足25,000 美元，開設自營帳戶可能是一個理想的選擇。這樣做的好處是，您的購買力將會超越一般散戶的範疇，讓您有更多的機會來掌握投資的主導權。
8. 豐富投資組合併減少風險
您的銀行帳戶即使豐厚，自營交易也是一個實際的選擇。您可以先存入少量資金，再利用保證金（您能承受的損失金額），將剩余的資金投入股票或共同基金，以實現資本增值。
9. 提供多種交易平臺
自營交易公司有一個獨特的優勢，那就是能夠從多種交易平臺中進行選擇。這種彈性遠超過傳統的散戶券商，他們通常只能提供固定的交易平臺給您使用。
10. 提供賣空交易的龐大盤存列錶
為了有效地進行賣空交易，您需要首先挑選股票，這是自營交易公司可以提供協助的地方。作為一個散戶，您可能會發現賣空的機會併不多。某些證券可能因為缺口或被列入「難以借入」的名單，而無法進行賣空。
自營交易作為一種靈活高效的交易方式，不僅能夠為機構帶來更高收益，也為投資者提供了更多機會和便利。
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