1️⃣ 1995年巴林銀行倒閉事件
巴林銀行曾是英國歴史最悠久的商業銀行，但因自營交易員尼克·裏森的操作失控最終破產。裏森在新加坡交易所進行高風險的日經指數期貨交易，為掩蓋初期虧損，他利用隱蔽賬戶不斷加碼交易，希望通過市場反彈彌補虧損。然而，市場併未如他所料，1995年1月的日本阪神大地震導致市場暴跌，最終給巴林銀行帶來高達14億英鎊的損失。這一金額遠超銀行總資產，直接導致其倒閉。此事件成為金融史上風險管理失控的典型案例，強調了交易監控和風控機制的重要性。
2️⃣ 2008年摩根大通“倫敦鯨”事件
摩根大通的交易員佈魯諾·伊克西爾（綽號“倫敦鯨”）在信用違約互換市場進行大規模交易。這些交易原本是為了對沖風險，但因規模過大且策略復雜，反而引發了巨額虧損。2008年次貸危機爆發後，這些交易最終導致摩根大通損失了60億美元。“倫敦鯨”事件引發了市場的廣泛關註，併促使美國出臺《沃爾克規則》，嚴格限制商業銀行的自營交易活動，推動金融市場監管改革。
這些事件提醒我們，自營交易雖然可能帶來高回報，但也伴隨著巨大的潛在風險。金融機構必須建立健全的風險管理體繫，避免類似災難重演。
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