自營交易帶來的風險不僅存在於個人和公司的收益波動上，也曾引發了歴史上震動全球的金融災難之一。1995年，巴林銀行（Barings Bank）的倒閉故事堪稱自營交易失敗的經典案例。
巴林銀行曾是英國歴史最悠久的投資銀行之一，但它的失敗源於一位名為尼克·裏森（Nick Leeson）的交易員。1992年，裏森被派往銀行的亞洲分行負責期貨交易。在初期，他的交易業績相當不錯，甚至為銀行帶來了巨額利潤。然而，隨著時間的推移，裏森的交易開始變得越來越激進，他開始秘密進行未授權的交易，併採取了巨大的杠桿來擴大頭寸，試圖彌補之前的虧損。
為了掩蓋自己的虧損，裏森使用了“隱瞞賬戶”（一個特殊的賬戶），在該賬戶中記錄了虛假的盈虧，導致巴林銀行的高層對真實的風險一無所知。裏森的交易越發不受控制，最終在1995年2月，他的虧損突破了100億英鎊，而巴林銀行的凈資產僅為10億英鎊。
隨著虧損暴露，巴林銀行無法承擔這筆巨額債務，最終宣佈破產，被荷蘭的ING集團收購。這場危機不僅導致了巴林銀行的倒閉，還使得整個金融行業對自營交易的風險管理提出了嚴峻的警示。
巴林銀行的倒閉揭示了自營交易可能帶來的繫統性風險。盡管交易員能夠利用銀行的資金進行大規模交易，但在缺乏嚴格監督和透明度的情況下，個人的冒險行為可能會對整個機構甚至全球金融體繫造成災難性的影響。這個事件也促使許多金融機構加強了內部控制和風險管理，避免類似的悲劇再次發生。
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