自營交易（Proprietary Trading），也稱自主交易或自營業務，是指金融機構（如銀行、券商或投資管理公司）利用自有資金進行交易活動，以實現盈利目標。這種交易模式涵蓋多種金融工具，包括股票、債券、期貨、期權、外匯以及衍生品。金融機構通過採用各種投資策略和技術分析方法，尋找市場中的獲利機會。
自營交易的核心在於利用市場波動、價差或其他市場不對稱性來獲取收益。然而，這種交易也伴隨著高風險，因為市場的不確定性可能導致損失。
以下是自營交易的一些主要特點：
- 自有資金操作：交易所使用的資金完全來自金融機構自身，而非代錶客戶投資。
- 利潤驅動：交易的主要目標是通過市場機會或策略實現盈利。
- 高風險與高回報：盡管自營交易可能帶來顯著收益，但其風險水平也較高。
- 技術與分析支持：交易通常借助技術工具和深入分析來輔助決策與執行。
值得註意的是，自營交易在不同國家和監管環境中可能受到不同程度的限制。一些監管機構要求金融機構建立嚴格的風險管理機制，併定期對交易活動進行監督和報告。此外，許多金融機構也會根據自身的業務戰略和風險承受能力，對自營交易設定內部控制措施，以確保整體業務的穩定性與合規性。
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